حقق الذهب مكاسب مذهلة حتى الآن في عام 2024. وفي هذا العام وحده، ارتفع سعر المعدن الأصفر من 2063.73 دولارًا للأونصة في الأول من يناير لـ 2439.98 دولارًا للأونصة في 20 مايو؛ هذا يزيد عن 18٪ إذا كنت مستثمرًا. أو، إذا كنت تفكر في الاستثمار في الذهب، فقد تتساءل عما إذا كان الاتجاه التصاعدي سيستمر لبقية العام.
بالرغم من أنه من المضاربة لـ حد كبير القول على وجه اليقين أن الذهب سيتحرك في اتجاه أو انتهاء طوال بقية العام، إلا أن هناك بعض العوامل التي يمكن أن تتسبب في استمرار الحركة الصعودية للمعدن الثمين خلال شهر يونيو، بناءً على الأخبار الاقتصادية والجيوسياسية. قد يكون شهر يونيو شهرًا ساخنًا بالنسبة لمستثمري الذهب.
ويعتمد السعر لـ حد كبير على العرض والطلب، وعندما يكون المعروض من الذهب محدودا، يميل الطلب لـ تغيير اتجاهه. عادة ما يؤدي الطلب القوي لـ زيادة الأسعار، في وقت يؤدي الطلب الضعيف عادة لـ انخفاض الأسعار. ارتفع الذهب في يونيو، مما أدى لـ زيادة الأسعار.
تقرير التضخم لشهر يونيو
في وقت أن التضخم المرتفع يضر بقيمة العملات الورقية، إلا أنه مفيد للذهب لأن المعدن الأصفر له تاريخ طويل في الحماية من التضخم. عندما ترتفع أسعار السلع والخدمات، يميل الذهب لـ الارتفاع أيضًا. وهذا يساعد أولئك الذين يستثمرون في السلع… على الحفاظ على ذات قيمة الأصول التي وضعوها جانباً.
من الممكن أن يؤثر تقرير التضخم الأمريكي لشهر يونيو على سعر الذهب بعدة طرق. أولاً، إذا أظهر التقرير أن التضخم متجدد، يخبرنا التاريخ أن الذهب قد يرتفع لأنه يعمل كتحوط ضد التضخم المرتفع، ولكن إذا أظهر التقرير تضخماً كبيراً. وبسبب تباطؤ التضخم، قد ينخفض المعدن بسبب التحوط من التضخم ونقص الطلب على الأصول ذات الصلة.
ومن المتفق وضح تقرير التضخم القادم في 12 يونيو 2024. سيوضح هذا التقرير معدل التضخم السنوي لشهر مايو. إذا ظل التضخم مرتفعًا جدًا، فقد يتفاعل سعر الذهب بشكل أعلى.
اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي اجتماعات منتظمة للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC). خلال هذه الاجتماعات، يناقش أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي حالة الاقتصاد والسياسة النقدية (رفع أو خفض أسعار الفائدة، والتيسير الكمي، والمزيد) وبالتالي العواقب. يمكن أن يكون لهذه الاجتماعات تأثير كبير على الاقتصاد وسوق الأوراق المالية وعوائد الاستثمارات القائمة على الفائدة، وبالتالي يمكن أن يكون لاجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أيضًا تأثير على سعر الذهب.
في الواقع، يرتفع سعر الذهب بالتزامن مع الاجتماعات الأخيرة، وذلك لسبب وجيه: يستخدم المستثمرون الذهب كتحوط ضد أسعار الفائدة أو تغيرات السياسة النقدية المختلفة التي قد تنشأ نتيجة لهذه الاجتماعات. يؤدي ذلك لـ زيادة الطلب في هذه الأوقات، ومع انعقاد الاجتماع التالي للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يومي 11 و12 يونيو، قد يرتفع الذهب في منتصف الشهر.
المناخ السياسي والجيوسياسي
يمكن أن تلعب الظروف السياسية والجيوسياسية أيضًا دورًا مهمًا في سعر الذهب. عندما تتغير القيادة السياسية، قد تتغير أيضًا الأنظمة التي تؤثر على الاقتصاد والأسواق المالية. وبما أن الذهب استثمار آمن، فإن عدم اليقين السياسي يمكن أن يؤثر على سعر المعدن الثمين. أي تحديث كبير في الماراثون الرئاسي الأمريكي قد يتسبب في تحرك أسعار الذهب.
تلعب الظروف الجيوسياسية أيضًا دورًا مهمًا في حركة الذهب، حيث يمكن أن تؤثر الحروب والاضطرابات الجيوسياسية على الاقتصادات في كافة جوانب العالم. ولسوء الحظ، هناك الكثير من الاضطرابات الجيوسياسية في الوقت الحالي، بما في ذلك التوترات في الشرق الأوسط والشرق الأوسط. الحرب المتجددة في روسيا وعلى الرغم من أن هذا أمر مثير للقلق، فإن أي أخبار من الساحة الجيوسياسية في يونيو قد تمول الذهب لـ الارتفاع.
توقعات الخبراء لأسعار الذهب خلال بقية العام 2024
غالبًا ما يُنظر لـ الاستثمار في الذهب على أنه وسيلة ذكية للتحوط ضد التضخم وتنويع محفظتك الاستثمارية، وهذان مجرد سببين من الأسباب التي جعلت المعدن الثمين يكتسب اهتمامًا متجددًا في العام الماضي. ومع أن الأسعار الان عند مستويات قياسية، يعتقد الخبراء بشكل عام أن السيناريوهات التالية قد تحدث للمعدن الأصفر في النصف الثاني من العام:
1. سيظل سعر الذهب مستقراً
ويقول بعض الخبراء إن أسعار الذهب ستظل مستقرة، على الأقل على المدى القصير. من المرجح أن تظل أسعار الذهب مستقرة خلال الشهرين المقبلين لأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يبقي أسعار الفائدة ثابتة. في وقت أن أسعار الفائدة الفيدرالية لا تؤثر بشكل مباشر على أسعار الذهب، إلا أنها تميل لـ التحرك في معارضة بعضها البعض مع زيادة الطلب على الذهب مع انخفاض أسعار الفائدة.
ومع ذلك، ذكر بنك الاحتياطي الفيدرالي أن تخفيضات أسعار الفائدة قد تكون في الأفق غير البعيد، لذلك قد تتغير الأمور في الحاضر. يقول أحد الخبراء إن الذهب سيظل مرتفعًا جدًا في العام اللاحق، وربما يتم تداوله بشكل أعلى. في السنوات القليلة التالية.
2. سوف يرتفع سعر الذهب
ويتوقع غالبية الخبراء زيادة أسعار الذهب في الحاضر المنظور. يقول أحد المحللين: “ليس لدينا أي فكرة عن الاتجاه الذي ستتجه إليه أسعار الذهب خلال الأشهر القليلة التالية، لكننا واثقون من أنها سترتفع هذا العام. ومن المرجح أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي…” سوف يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، وهو ما سيكون ذلك بمثابة رياح معاكسة للذهب وإذا حدث ذلك فإن “الدولار سوف يضعف أكثر”.
من المتوقع أن تؤدي تخفيضات أسعار الفائدة التي أجراها بنك الاحتياطي الفيدرالي وعدم اليقين الجيوسياسي، والتي تمول المستثمرين عمومًا نحو أصول الملاذ الآمن مثل الذهب، لـ إبقاء الطلب على الذهب مرتفعًا.
ووفقا لتقرير صادر عن بنك جيه بي مورجان، من المتوقع أن ترتفع أسعار الذهب بشكل مطرد على أساس ربع سنوي حتى تصل لـ ذروتها في النصف الثاني من عام 2025. في الوقت الحالي، يتم تداول الذهب فوق 2250 دولارًا للأونصة، وهو ما يتجاوز بالفعل توقعات بنك جيه بي مورجان لهذا العام.
اعتقد الكثير من الناس أن سعر الذهب سينخفض بمجرد وصوله لـ 2000 دولار للأونصة، ولكن من الواضح أنهم كانوا مخطئين حيث ازدادت ذات قيمة الذهب بأكثر من 18٪ في الأشهر الخمسة السابقة.
في وقت لا يتوقع أي من هؤلاء الخبراء انخفاض أسعار الذهب في أي وقت قريب، وربما يكون الذهب استثمارًا ذكيًا في الوقت الحالي، ينصح الخبراء الماليون عمومًا بضرورة توخي الحذر بشأن استثمار أكثر من 10٪ من محفظتك الاستثمارية. استثمر في الذهب؛ يمكن أن يساعدك ذلك على تنويع محفظتك الاستثمارية وحمايتك من الانخفاض في الأصول المختلفة التي تستثمر فيها.
مميزات الاستثمار في الذهب
1. الأمن واستخدامه كملاذ آمن
بناءً على استقرار الذهب، ستجد أن إحدى المزايا الرئيسية للاستثمار في الذهب هي سلامته المتأصلة. كأصل ملموس، يمكنك بالفعل الاحتفاظ بالذهب في يدك، مما يمنحك شعورًا باليقين والأمان. تشعر بإحساس بالأمان غير موجود في الاستثمارات المختلفة مثل الأسهم أو السندات.
علاوة على ذلك، فإن ذات قيمة الذهب، على عكس العملات الورقية، لا يمكن إنتاجها بشكل مصطنع أو التلاعب بها من قبل السياسيين أو صناع السياسات. وهذا يزيد من أمان استثمارك عبر جعله محصنًا ضد تقلبات السياسة الاقتصادية.
2. أصل جيد للتحوط ضد التضخم
يعمل الذهب كأداة للتحوط، وهي ميزة رئيسية أخرى للاستثمار. وعندما يرتفع التضخم، تنخفض ذات قيمة العملة، لكن الذهب يميل لـ الحفاظ على قوته الشرائية. وهذا يحمي استثمارك من التأثيرات المتفاقمة للتضخم.
يظهر التحليل التاريخي أن المعدن النفيس تفوق على التضخم منذ عام 1974، مما أدى لـ توليد عوائد سنوية بعد التضخم بنسبة 1.2٪، وأصبحت خصائص الذهب للتحوط من التضخم أكثر جاذبية، خاصة في البيئة الحالية التي تتسم بارتفاع أسعار الفائدة.
3. قم بتنويع محفظتك الاستثمارية
إذًا كيف يضيف الذهب طبقة إضافية من الأمان لـ محفظتك الاستثمارية؟ إليك الطريقة:
– الأصول غير المترابطة: يتحرك الذهب عمومًا بشكل مستقل عن الأسهم والسندات؛ وهذا يعني أن الذهب يمكن أن يساعد في تعويض الخسائر عبر الأداء الجيد عندما يكون أداء استثماراتك المختلفة ضعيفًا.
– الاستقرار خلال تقلبات السوق: حافظ الذهب تاريخياً على قيمته خلال توقيت الركود الاقتصادي وغالباً ما ترتفع قيمته خلال هذه الأوقات، مما يوفر ملاذاً آمناً خلال الأوقات المضطربة.
– الارتباط السلبي بين الأسهم والذهب: كانت هناك حالات كثيرة جدا تجاوز فيها الارتباط السلبي بين الذهب والأسهم 50%. وفي عام 2021، بلغ الارتباط لمدة 65 يومًا 58%؛ وكان هذا هو الأكثر سلبية منذ عام 2003، مما يشير لـ فائدة قوية من التنويع.
بشكل أساسي، يوفر الاستثمار في الذهب استراتيجية قوية لتنويع محفظتك الاستثمارية، وتقليل المخاطر، وتوفير شبكة أمان خلال حالة عدم اليقين الاقتصادي.
4. أسهم الذهب تمول أرباحًا
في وقت أنك قد تفوت فرصة كسب دخل منتظم من الذهب المادي، فإن الاستثمار في أسهم الذهب يمكن أن يمنحك فوائد تمول أرباحًا. يمكن أن توفر هذه الأرباح دفقًا ثابتًا من الدخل، وتعوض التقلبات في أسعار الذهب، وتحسن وضعك المالي. استقرار.
تقوم شركات تعدين الذهب، وخاصة الراسخة منها، بتوزيع أرباح في كثير من الأحيان على مساهميها، مما يعطي استراتيجية استثمار الذهب ميزة فريدة. بالرغم من أن مقدار وتكرار توزيعات الأرباح يعتمد على ربحية الشركة وسياساتها، إلا أنها يمكن أن تشكل حصة واسعة. مجموع عائدك من أسهم الذهب.
لن تتاح لك الفرصة للاستفادة من زيادة رأس المال في حالة زيادة أسعار الذهب فحسب، بل ستستفيد أيضًا من المدفوعات النقدية الدورية، وبالتالي فإن الاستثمار في أسهم الذهب يفتح طريقًا للدخل لا يوفره الذهب المادي.
5. زيادة رأس المال
بناءً على فكرة تحقيق الأرباح من أسهم الذهب، هناك بعض النواحي المهمة التي يجب مراعاتها فيما يتعلق بنمو رأس المال الذي يأتي من الاستثمار في الذهب.
أولا، توفر شركات الذهب التعرض للرافعة المالية لسعر الذهب الأساسي؛ وهذا يعني أنه حتى الزيادة الطفيفة في سعر الذهب يمكن أن تؤدي لـ زيادة أكبر في سعر سهم الشركة، وتسمح هذه الرافعة المالية بزيادة العائدات وزيادة إمكانات الربحية. .
ثانيا، يمكن لشركة الذهب ذات الإدارة الجيدة أن تحقق نموا في أسعار الأسهم أكبر من سعر الذهب، وإمكانية النمو هذه جذابة للمستثمرين الذين يسعون لـ تحقيق عوائد أعلى وزيادة رأس المال.
