السلع مثل خام الحديد والنفط الخام والمعادن الثمينة هي المواد الخام التي تشكل أساس الاقتصاد العالمي. وهذه توفر للمستثمرين الأذكياء فرصًا فريدة للاستفادة من الأسعار المتغيرة باستمرار، لكن الاستثمار في السلع يتطلب حضور متخصصة ويمكن أن يحمل مخاطر أكبر. مقارنة بالأصول التقليدية مثل الأسهم والسندات.
ما هي البضاعة؟
السلع هي المواد الخام المستخدمة في إنتاج السلع النهائية، مثل الذرة والدقيق والزيت والمعادن. تجارة السلع هي شراء وبيع هذه المواد الخام. يتيح لك تداول السلع عبر الإنترنت كسب المال في كل مرة يرتفع فيها سعرها أو ينخفض. تساعدك المعاملات طويلة الأجل على الاستفادة من زيادة الأسعار، بينما تسمح لك المعاملات قصيرة الأجل بالبيع بسعر مرتفع والشراء بسعر منخفض.
يمكن للسلع إضافة التنويع لـ محفظتك والحماية من التضخم. لكن السلع الأساسية شديدة التقلب، وهذا أمر معقد لأن العوامل التي غالبا ما يصعب التنبؤ بها، مثل الأحداث الجوية والصراعات السياسية، يمكن أن يكون لها تأثير كبير على الأسعار.
أنواع البضائع
يقسم المستثمرون السلع لـ فئتين: السلع الصلبة التي تتطلب التعدين أو الحفر للعثور عليها؛ يتم زراعة أو زراعة السلع الناعمة. هناك أربعة أنواع رئيسية من السلع:
1. المنتجات الزراعية: وهي السلع الخفيفة وتشمل النباتات مثل القهوة والذرة والقمح وفول الصويا والقطن والخشب.
2. المواشي واللحوم: وهي من السلع الخفيفة وتشمل المواشي ولحوم البقر والألبان.
3. منتجات الطاقة: هي المنتجات الصلبة وتتكون من النفط الخام والغاز الطبيعي والبنزين الخالي من الرصاص والبروبان والإيثانول والفحم.
4. المعادن: هي سلع صلبة وتحتوي على معادن ثمينة مثل الذهب والفضة ومعادن صناعية مثل النحاس والألومنيوم والبلاديوم.
ما هي تجارة السلع؟
تداول السلع هو تبادل أصول متعددة يراهن فيها المستثمرون على القيمة المستقبلية المتوقعة لسلعة موحدة. إذا كان من المعتقد أن سعر السلعة سيرتفع، يقوم المستثمرون بشراء العقود الآجلة. ستنخفض السلعة، ثم يقوم المستثمرون ببيع العقود الآجلة أو البيع على المكشوف.
نظرًا لأهمية السلع في الحياة كل يوم، فقد بدأت تجارة السلع قبل العصر الحديث بوقت طويل؛ طورت الإمبراطوريات القديمة أساليب تجارية لتبادل سلعها.
بدأت تجارة السلع الحديثة في الولايات المتحدة في عام 1448 مع مجلس شيكاغو للتجارة، الذي سمح للمزارعين بتثبيت أسعار بيع حبوبهم في توقيت متعددة من السنة وليس فقط خلال الحصاد، عندما تميل الأسعار لـ الانخفاض. في العقود الآجلة، يكون السعر مذيعًا ويتم حماية كل من المزارع والمشتري ضد تغيرات الأسعار.
اليوم، أصبح سوق السلع الأساسية أكثر تطوراً. إنها ليست مجرد قائمة طويلة من مختلف السلع المتداولة، ولكنها أيضًا سوق دولية بها بورصات حول العالم. يمكنك تداول السلع على مدار 24 ساعة تقريبًا في الأسبوع.
طريقة تداول السلع؟
هناك عدة طرق متعددة لتداول السلع في محفظتك، ولكل منها مزاياها وعيوبها:
العقود الآجلة للسلع
الطريقة الأكثر شيوعًا لتداول السلع هي شراء وبيع العقود في بورصة العقود الآجلة. ويحدث ذلك عبر الدخول في صفقة مع مستثمر انتهاء بناءً على السعر المستقبلي للسلعة.
على سبيل المثال: يمكنك توقيع عقد آجل للسلع لشراء 10000 برميل من النفط بسعر 45 دولارًا للبرميل خلال 30 يومًا. في انتهاء العقد، لن تقوم بنقل البضائع المادية، ولكنك ستنهي عقدك عبر اقرار موقف مخالف. في السوق الفورية، في هذا المثال، عندما تنتهي صلاحية العقد الآجل، يمكنك إغلاق المركز عبر الدخول في عقد انتهاء لبيع 10000 برميل من النفط بسعر السوق الحالي.
إذا تجاوز السعر الفوري سعر العقد الخاص بك وهو 45 دولارًا للبرميل، فإنك تحقق ربحًا؛ وإذا كان أقل، فستخسر المال. ومن ناحية أخرى، إذا قمت بالتوقيع على عقد آجل لبيع النفط، فسوف تجني المال. تخسر المال عندما ينخفض السعر الفوري وعندما يرتفع، تخسر المال. يمكنك إغلاق مركزك في أي وقت قبل انتهاء العقد.
للاستثمار في تداول العقود الآجلة، يجب عليك إنشاء حساب باستخدام حساب وساطة متخصص يعرض هذا النوع من التداول. يمكن للمستثمرين الوصول لـ هذه الأسواق عبر فتح حساب لدى شركة وساطة تقدم العقود الآجلة والخيارات.
شراء السلع المادية
عندما تتداول العقود الآجلة، فإنك لا تشتري أو تبيع السلعة المادية نفسها. لا يقوم مستثمرو العقود الآجلة بشراء ملايين براميل النفط أو قطعان الماشية الحية. الفضة، يمكن للمستثمرين الأفراد شراء السلع المادية مثل سبائك الذهب أو العملات المعدنية أو المجوهرات بأنفسهم.
توفر هذه الاستثمارات التعرض للسلع التي تتكون من الذهب والفضة والمعادن الثمينة المختلفة وتسمح لك بالشعور بالوزن الحقيقي لاستثماراتك، ولكن تكاليف المعاملات للمعادن الثمينة أعلى من الاستثمارات المختلفة.
لا يمكن تطبيق هذه الإستراتيجية إلا على السلع ذات القيمة العالية مثل الذهب أو الفضة أو البلاتين، وحتى ذلك الحين سيدفع المستثمرون هوامش عالية مقارنة بالسعر الفوري في سوق التجزئة.
مخزون السلع
خيار انتهاء هو شراء أسهم شركة تتعامل في سلعة ما. بالنسبة للنفط، يمكنك شراء أسهم في مصفاة نفط أو شركة حفر. بالنسبة للحبوب، يمكنك شراء أسهم شركة زراعية واسعة أو شركة تبيع البذور.
هذا النوع من الاستثمار في الأسهم يتبع سعر السلعة الأساسية؛ إذا ازدادت أسعار النفط، فيجب أن تكون شركة النفط أكثر ربحية، وبالتالي يرتفع سعر أسهمها أيضًا.
ينطوي الاستثمار في أسهم السلع الأساسية على مخاطر أقل من السلع الأساسية لأنك لا تراهن فقط على سعر السلعة. لا يزال بإمكان الشركة ذات الإدارة الجيدة أن تجني المال حتى لو انخفضت ذات قيمة السلعة، ولكن هذا يسير في الاتجاهين إذا كان النفط. ترتفع الأسعار. يمكن أن يساعد سعر أسهم شركة النفط، ولكن هناك عوامل أخرى تلعب دورًا أيضًا، مثل إدارة الشركة وإجمالي حصتها في السوق. إذا كنت تبحث عن استثمار يتتبع سعر السلعة بشكل مثالي، فقم بشرائها. الأسهم ليست مباراة مثالية.
صناديق الاستثمار المتداولة للسلع وصناديق الاستثمار المشتركة
هناك أيضًا صناديق الاستثمار المشتركة القائمة على السلع الأساسية، والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، والأوراق المالية المتداولة في البورصة (ETNs). تجمع هذه الصناديق أموال الكثير من صغار المستثمرين لإنشاء محفظة واسعة تحاول تتبع سعر السلعة. سلة من السلع، مثل: صندوق استثمار الطاقة الذي يعتمد على سلع الطاقة المتعددة، قد يقوم الصندوق بشراء العقود الآجلة لتتبع السعر أو الاستثمار في أسهم الشركات المختلفة التي لديها تعرض للسلع.
لقد أضفت صناديق الاستثمار المتداولة للسلع طابعًا ديمقراطيًا على تداول السلع لكافة المستثمرين لأنها منخفضة التكلفة، ويمكن الوصول إليها بسهولة، وذات سيولة عالية.
باستثمار صغير، يمكنك الوصول لـ نطاق أوسع بكثير من السلع مما لو حاولت إنشاء المحفظة بنفسك. بالإضافة لـ ذلك، سيكون لديك مستثمر محترف لإدارة المحفظة. ومع ذلك، سيتعين عليك دفع رسوم إدارية إضافية لصندوق السلع. بالإضافة لـ ذلك، إذا قمت بالاستثمار، يمكن أن يكون لديك مبلغ أعلى بكثير من تكلفته. بالإضافة لـ ذلك، اعتمادًا على نهج الصندوق، قد لا تتمكن من متابعة سعر السلعة بدقة.
السلع المدارة ومجمعات العقود الآجلة
مجمعات السلع المدارة والعقود الآجلة هي صناديق خاصة يمكنها الاستثمار في السلع، ولكن الكثير منها لا يتم تداوله علنًا، لذلك تحتاج لـ موافقة للشراء في الصندوق.
قد تستخدم هذه الصناديق استراتيجيات تداول أكثر تعقيدًا من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة، لذلك لديها القدرة على تحقيق عوائد أعلى، وبالتالي قد تكون تكاليف إدارتها أعلى أيضًا.
تداول السلع والأسهم
يعد استعمال الرافعة المالية في تداول السلع أكثر شيوعًا منه في تداول الأسهم. هذا يعني أنك تقوم بتخصيص نسبة مئوية فقط من الأموال اللازمة للاستثمار؛ على سبيل المثال، بدلاً من دفع كامل مبلغ 75000 دولار للقيمة الكاملة لعقود النفط الآجلة. يمكنك استثمار 10% أو 7,500 دولار أمريكي في العقد.
سيتطلب منك العقد الحفاظ على الحد الأدنى من الرصيد بناءً على القيمة المتوقعة لمعاملتك؛ إذا بدأ سعر السوق في التحرك في اتجاه من المحتمل أن تخسر فيه المال، فسوف تواجه نداء الهامش وسيتعين عليك إيداع المزيد من المال لاستعادته. حتى الحد الأدنى من القيمة التجارية المطلوبة.
يمكن أن يؤدي التداول على الهامش لـ عوائد أكبر من هذه الموجودة في سوق الأسهم، ولكنه قد يؤدي أيضًا لـ خسائر أكبر بسبب الرافعة المالية المستخدمة. تؤدي تحركات الأسعار الصغيرة لـ تغيرات واسعة في عائد استثمارك، مما يعني إمكانية الربح. سوق السلع مرتفع لكن الإمكانيات… خطر تعرضك للخسائر مرتفع أيضًا.
تميل السلع أيضًا لـ أن تكون استثمارًا قصير الأجل؛ خاصة إذا أبرمت عقدًا آجلًا بتاريخ انتهاء ثابت، فهذا يتناقض مع الأسهم وأصول السوق المختلفة حيث يكون من الشائع شراء الأصول والاحتفاظ بها على المدى الطويل.
بالإضافة لـ ذلك، فإن الأسواق مفتوحة على مدار الوقت طوال أيام الأسبوع تقريبًا، لذا يكون لديك المزيد من الوقت لتداول السلع. بالنسبة للأسهم، فإنك تتداول بشكل أساسي خلال ساعات العمل العادية. في وقت أن البورصات مفتوحة، فقد تكون قدرتك على الوصول لـ العقود الآجلة في وقت مبكر محدودة. ومع ذلك، فإن معظم تداول الأسهم يحدث خلال ساعات العمل العادية.
يميل تداول السلع بشكل عام لـ أن يكون أكثر خطورة وأكثر مضاربة من تداول الأسهم، ولكنه قد يؤدي أيضًا لـ مكاسب أسرع وأكبر إذا حققت مراكزك أموالاً.
هل يجب أن تستثمر في السلع؟
الاستثمار في السلع هو افضل استراتيجية للمستثمرين الأذكياء. أنت بحاجة لـ فهم الرسوم البيانية لأسعار السلع قبل إجراء أي تداولات، لأن تحركات أسعار السوق يمكن أن تؤدي لـ مكاسب وخسائر واسعة، كما تحتاج أيضًا لـ تحمل مخاطر عالية، مما يعني أنه يمكنك اقرار موقف قصير. إذا كنت تستثمر في السلع لتحقيق مكاسب طويلة الأجل، فيجب أن يكون هذا جزءًا فقط من محفظتك الإجمالية.
يقول أحد المحللين: “بالنسبة للمستثمرين والمتداولين الذين يتطلعون لـ تنويع محافظهم الاستثمارية في فئات الأصول التي توفر مستويات أعلى من المخاطر/المكافآت، يستخدم الكثيرون حوالي 20٪ أو أقل من محفظتهم الاستثمارية للحصول على مخاطر/مكافآت أعلى”.
